2030年前力保不停电中企迎来三大机会，越南砸1363亿美元升级电力系统

招商引资葛毅明135246785156秒前长三角厂房仓库土地租售1

全国厂房土地租售招商 4000123021

越南砸1363亿美元升级电力系统，2030年前力保不停电

一份必须完成的任务表：2027年至2030年，任何情况下都不许停电。电力缺口、电网升级、绿电配套，正在同时变成订单

越南北部工业园区与高压输电线路（AI生成配图）

越南政府总理近日签署指令，要求工贸部及各部门、地方协同配合，把2027年至2030年的供电保障作为一项必须完成的硬任务。换句话说，未来四年，电力系统不允许出现大范围停电

这个要求并不轻松。按照研究机构的测算，越南全国电力缺口可能逐年放大：2027年约29亿千瓦时，2028年约207亿千瓦时，2029年约504亿千瓦时，2030年将达到610亿千瓦时。缺口不是线性的，而是滚雪球式的

一、电荒的记忆：14亿美元的一课

2023年夏天，越南北部经历过一轮严重的电力紧张。河内升龙工业园被要求周末用电减半，园区内的松下、TOTO、信越化学等企业都受到影响；三星、富士康、立讯精密等电子制造企业，也被要求错峰生产或准备轮流停电。越南欧洲商会为此专门致信工贸部，直言停电已经扰乱工业活动，若长期得不到解决，会削弱越南作为可靠制造基地的信誉

那一轮电荒给越南造成的损失约为14亿美元，相当于2022年经济总量的0.3%。对以制造业立国的越南来说，这不是一笔可以忽略的账

二、三个推手：AI、工厂与电动车

其一，数据中心和人工智能。越南第八次电力发展规划（PDP8）修订后，第一次把数据中心与AI单独列入负荷测算。目前这部分总功率约193.1兆瓦，到2030年预计达到3982兆瓦，是现在的20.6倍。更棘手的是分布高度集中：东南部一地就要2282兆瓦，占全国57.3%，红河平原529兆瓦，三个区域合计占95.8%。这意味着光多建几座电厂远远不够，电网也必须同步升级

其二，制造业扩张。越南用电结构中，工业与建筑业占比超过50%，居民消费和管理用电占33%至35%。越南把未来几年的经济增长目标定在每年至少10%，而经验比例是经济每增长1个百分点、电力需求增长约1.5个百分点。按此推算，10%的增速对应15%左右的用电增长

其三，电动化出行。2025年越南新注册汽车62.43万辆，同比增长27%，其中电动汽车11.09万辆，占比17.8%；电动摩托车50.7万辆，占新注册摩托车的15.7%。电动汽车数量虽少于电动摩托车，却吃掉了交通领域用电需求的约80%。2025年越南交通用电7.55亿千瓦时，充电桩和充电站就占了6.13亿千瓦时。目前交通用电只占全国商品电量的0.26%，占比虽小，但大功率快充站扎堆的区域，局部电网承压明显

东南亚LNG联合循环电站（AI生成配图）

三、钱花在哪：1363亿美元的投资账本

要实现四年不停电，投入是绕不过去的。2026年至2030年，越南电力系统计划投资约1363亿美元，其中发电1182亿美元，输电电网181亿美元。到2030年，全国总装机要在2025年11月的约9038万千瓦基础上继续抬升，摊到五年，每年需投产2000万千瓦上下

越南的结构性矛盾在于南北不均衡：北部工业扩张快，水电又依赖来水。2025年上半年全国发电量中，煤电占54.5%、水电占21%、太阳能仅占8.5%。电送不出去，比发不出来更难办。同时，电价若长期偏低，很难吸引私人资本进入

四、制度补课：新《电力法》与直购电

越南2024年11月通过的新《电力法》已于2025年2月生效，首次把直接购电协议（DPPA）写入法律，允许绿电用户绕开电网公司直接向电厂购电。落地方式有两种：拉专线直连，或通过国家电网做金融结算。参与范围从大工业用户，扩展到工业园区、出口加工区、高科技园区和自贸区

门槛也在降低。以专线直连为例，月用电量20万千瓦时以上即可申请；同时计划逐步取消不同用户群体之间的交叉补贴，工商业电价不再替居民电价兜底。对于用电量大的制造企业，这套规则意味着绿电可以更直接地进入成本模型

五、中企已经在场

电力系统升级需要设备、工程和运营能力，中企已经实质性参与。10月20日，中国电建与越南Lilama组成的联合体，拿下广泽二期LNG电站EPC总承包，装机1612.8兆瓦，投资约20亿美元；10月16日，上海电气与越南太平洋集团签约广宁电厂环保改造EPC，为4台30万千瓦机组加装脱硫、脱硝、除尘系统，是越南首个同类项目

光伏电站与配套储能集装箱（AI生成配图）

六、三个值得关注的机会

机会一：储能。不配储能，风光发电很难稳定出力。越南修订后的PDP8把电池储能目标从原来的300兆瓦提高到1万至1.63万兆瓦，量级提升非常明显。中国储能产业链在成本与交付速度上的优势，正好对应越南当前的需求

机会二：电网设备与输变电工程。按规划，电网投资约占总投资13%，181亿美元摊到五年，每年约36亿美元，仍有提升空间。变压器、GIS（气体绝缘开关设备）、输电线路、配网自动化，中国设备与工程队伍的交付能力相对可靠。全球变压器交付排期已延至2026年之后，新建输电线路率先2030年才能完工，谁能按时交货，谁就掌握议价权

机会三：屋顶光伏与工商业保供。越南计划在公共设施上建设2800兆瓦光伏，工业设施3000至5000兆瓦，并要求配套储能。目前越南已经是中国光伏企业海外重要的组件生产基地，天合、晶澳、晶科、隆基等20多家企业在越累计投资超过60亿元；风电领域，中资参与的项目装机约占越南风电总装机的50%

工程层面的案例也在积累：中国电建在嘉莱省的富美330兆瓦光伏项目，占地323公顷、安装75万多块组件，年发电5.2亿千瓦时，减碳约40万吨；永隆省平大海上风电前三期141兆瓦已并网；河内朔山、芹苴的垃圾发电项目也在运行。更进一步的做法是，中资企业不再只卖组件，而是在园区自建光伏和储能，与工厂签下十年以上的绿电合同——从一次性设备款，变成长期电费收入